Xu hướng giảm: Khi nào nhà đầu tư cần đặc biệt thận trọng?
Phân tích kỹ thuật
Xu hướng giảm là giai đoạn bên bán giữ quyền kiểm soát và các nhịp hồi thường không đủ mạnh để thay đổi cấu trúc giá. Sai lầm phổ biến là cho rằng cổ phiếu đã giảm nhiều thì tự động trở nên an toàn.
Trong xu hướng giảm, giá rẻ có thể tiếp tục rẻ hơn. Điều quan trọng là nhận diện cấu trúc và tránh nhầm nhịp hồi kỹ thuật với đảo chiều thực sự.
1. Đỉnh và đáy thấp dần
Xu hướng giảm được xác định khi:
Đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước.
Đáy sau thấp hơn đáy trước.
Đỉnh thấp dần cho thấy bên mua không thể đưa giá trở lại vùng cao cũ. Đáy thấp dần phản ánh bên bán tiếp tục tạo ra mức giá thấp hơn.
Khi cấu trúc này còn duy trì, xu hướng giảm vẫn chưa kết thúc.
Một vài phiên tăng không đủ để thay đổi xu hướng nếu giá chưa vượt được đỉnh gần nhất.
2. Nhịp hồi kỹ thuật
Trong xu hướng giảm, giá không đi xuống theo đường thẳng. Những nhịp hồi có thể xuất hiện do:
Nhà đầu tư bán khống chốt lời.
Lực mua bắt đáy.
Tâm lý quá bán.
Tin tức ngắn hạn.
Thanh khoản bên bán tạm thời suy giảm.
Nhịp hồi thường gặp kháng cự tại MA20, MA50, trendline giảm hoặc vùng hỗ trợ cũ đã bị phá.
Nếu giá hồi với volume thấp rồi quay đầu, lực cầu chưa đủ mạnh để thay đổi xu hướng.
3. Các mẫu nến cần chú ý
Trong nhịp hồi, một số mẫu nến cảnh báo gồm:
Shooting Star.
Bearish Engulfing.
Dark Cloud Cover.
Evening Star.
Tweezer Top.
Gravestone Doji.
Những mẫu này đáng chú ý hơn khi xuất hiện tại kháng cự hoặc trendline giảm.
Ngược lại, một cây Hammer hay Bullish Engulfing trong xu hướng giảm mạnh có thể chỉ tạo ra nhịp hồi ngắn. Tín hiệu tăng cần được xác nhận bằng việc phá đỉnh gần nhất và volume cải thiện.
4. Quản trị rủi ro trong xu hướng giảm
Nhà đầu tư nên hạn chế mua bình quân giá xuống khi cấu trúc giảm chưa thay đổi.
Một số nguyên tắc cần chú ý:
Không mua chỉ vì giá đã giảm sâu.
Xác định điểm vô hiệu trước khi tham gia.
Giảm tỷ trọng nếu hỗ trợ bị phá.
Không sử dụng tỷ lệ vay cao.
Chờ giá hình thành nền và phá đỉnh gần nhất.
Theo dõi sức mạnh của thị trường chung.
Trong xu hướng giảm, bảo toàn vốn quan trọng hơn việc cố bắt đúng đáy.
5. Những lưu ý quan trọng
Xu hướng giảm chỉ bắt đầu suy yếu khi giá ngừng tạo đáy thấp hơn, hình thành đáy cao hơn và vượt được đỉnh gần nhất.
Một phiên tăng mạnh chưa đủ để xác nhận đảo chiều. Cần quan sát sự tiếp nối trong nhiều phiên.
Volume tăng trong phiên hồi là tích cực, nhưng nếu giá gặp kháng cự và bị bán ngược, lượng cung vẫn còn lớn.
Phân tích kỹ thuật không thể loại bỏ rủi ro. Nhà đầu tư cần kết hợp trend, hỗ trợ/kháng cự, volume và quản trị vị thế thay vì dự đoán đáy dựa trên cảm giác “đã giảm đủ nhiều”.