Hỗ trợ là gì? Vùng giá nhà đầu tư cần đặc biệt chú ý
Phân tích kỹ thuật
Trong phân tích kỹ thuật, hỗ trợ là một trong những khái niệm nền tảng nhưng thường bị hiểu quá đơn giản. Nhiều nhà đầu tư coi hỗ trợ như một mức giá cố định và tin rằng cổ phiếu cứ chạm đến đó là sẽ bật tăng.
Trên thực tế, hỗ trợ là một vùng mà cán cân cung – cầu có khả năng thay đổi. Giá có thể phản ứng tích cực tại đây, nhưng cũng có thể phá vỡ nếu lực bán đủ mạnh.
1. Hỗ trợ là gì?
Hỗ trợ là vùng giá mà lực mua có xu hướng gia tăng và đủ khả năng làm chậm hoặc tạm thời ngăn đà giảm.
Khi giá tiếp cận vùng hỗ trợ, một số nhà đầu tư cho rằng cổ phiếu đã trở nên hấp dẫn hơn. Người đang giữ vị thế bán có thể chốt lời, trong khi dòng tiền chờ mua bắt đầu tham gia.
Hỗ trợ không nên được xem là một con số tuyệt đối. Trong thực tế, giá có thể xuyên nhẹ qua mức hỗ trợ rồi quay trở lại. Vì vậy, việc xác định một vùng giá thường thực tế hơn việc vẽ một đường mỏng.
2. Vì sao vùng hỗ trợ hình thành?
Hỗ trợ thường xuất hiện do ký ức thị trường và hành vi của các nhóm nhà đầu tư.
Một vùng giá từng tạo đáy thường để lại dấu ấn tâm lý. Những người đã mua thành công tại đó có xu hướng tiếp tục quan tâm khi giá quay lại. Người bỏ lỡ cơ hội trước đây cũng có thể chờ mua tại vùng cũ.
Ngoài ra, vùng tích lũy với thanh khoản lớn thường chứa nhiều giao dịch. Khi giá quay lại khu vực này, lượng cầu có thể xuất hiện vì đây là vùng giá vốn quen thuộc với thị trường.
Hỗ trợ cũng có thể hình thành tại:
Đường trung bình động.
Trendline tăng.
Mức Fibonacci.
Khoảng trống giá chưa bị lấp.
Mốc giá tâm lý tròn.
3. Cách xác định hỗ trợ
Nhà đầu tư có thể xác định hỗ trợ bằng nhiều phương pháp.
Cách phổ biến nhất là quan sát các đáy cũ. Nếu giá nhiều lần giảm về cùng một vùng rồi bật lên, khu vực đó có khả năng là hỗ trợ.
Một vùng tích lũy kéo dài cũng có thể trở thành hỗ trợ. Giá càng giao dịch lâu và volume càng lớn, lượng nhà đầu tư có giá vốn tại khu vực đó càng nhiều.
Ngoài ra, hỗ trợ có thể được xác định bằng MA20, MA50, MA200 hoặc trendline nối các đáy cao dần.
Không nên vẽ quá nhiều vùng hỗ trợ. Việc mọi mức giá đều được gắn nhãn hỗ trợ sẽ làm biểu đồ mất giá trị phân tích.
4. Ứng dụng hỗ trợ trong giao dịch
Hỗ trợ giúp nhà đầu tư xác định vị trí cần quan sát hành vi giá.
Khi giá về hỗ trợ, nên theo dõi:
Có xuất hiện nến rút chân hay không?
Volume bán có giảm dần không?
Lực cầu có hấp thụ lượng cung không?
Giá có đóng cửa trở lại trên vùng hỗ trợ không?
Phiên sau có xác nhận hồi phục không?
Hỗ trợ cũng giúp xác định điểm vô hiệu của kịch bản. Nếu giá thủng vùng hỗ trợ với volume tăng mạnh và không phục hồi, rủi ro xu hướng giảm tiếp diễn sẽ lớn hơn.
Trong xu hướng tăng, các nhịp điều chỉnh về hỗ trợ thường có tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro tốt hơn việc mua đuổi ở vùng cao.
5. Những lưu ý quan trọng
Hỗ trợ không phải bức tường không thể phá vỡ. Khi lực bán vượt quá lượng cầu, giá vẫn có thể xuyên thủng.
Một vùng hỗ trợ bị kiểm định quá nhiều lần có thể dần suy yếu vì lượng cầu chờ mua bị hấp thụ. Nếu giá liên tục chạm hỗ trợ nhưng các nhịp hồi ngày càng yếu, nguy cơ phá vỡ tăng lên.
Nhà đầu tư cũng không nên mua chỉ vì giá “đã về hỗ trợ”. Cần thêm tín hiệu từ nến, volume, xu hướng lớn và phiên xác nhận.
Hỗ trợ chỉ mang tính tham khảo. Quản trị rủi ro vẫn cần được đặt lên trước kỳ vọng rằng vùng giá sẽ luôn phát huy tác dụng.