Phiên giao dịch phái sinh ngày 06/07 khép lại với diễn biến không mấy tích cực khi áp lực bán gia tăng nhanh trong những giờ giao dịch cuối cùng. Sau phần lớn thời gian giao dịch trong trạng thái giằng co, lực cung bất ngờ tăng mạnh, đặc biệt tại nhóm cổ phiếu ngân hàng, khiến cả thị trường cơ sở và thị trường phái sinh đồng loạt suy yếu. Động thái này đã khiến hợp đồng VN30F1M đóng cửa tại 1.995 điểm, giảm 14 điểm so với phiên trước, đồng thời đánh dấu phiên giảm đầu tiên sau chuỗi tăng kéo dài.

Điểm đáng chú ý là hợp đồng tương lai liên tục đánh mất các vùng hỗ trợ trong phiên chiều và đóng cửa khá gần mức thấp nhất trong ngày. Điều này phản ánh tâm lý thận trọng của nhà đầu tư khi bên bán hoàn toàn chiếm ưu thế vào cuối phiên. Mặc dù biên độ dao động trong ngày vẫn tương đối lớn, từ 1.978,5 điểm đến 2.014,8 điểm, nhưng việc không thể giữ được vùng giá trên 2.000 điểm cho thấy lực cầu đã suy yếu đáng kể.

Nhóm ngân hàng trở thành tác nhân chính kéo thị trường đi xuống

Sau nhiều phiên đóng vai trò dẫn dắt xu hướng tăng của thị trường, nhóm cổ phiếu ngân hàng đã bất ngờ chịu áp lực chốt lời khá mạnh trong phiên hôm nay. Diễn biến này nhanh chóng lan rộng sang nhiều nhóm ngành khác, kéo chỉ số VN30 giảm điểm và tạo áp lực trực tiếp lên các hợp đồng tương lai.

Đây là tín hiệu mà giới giao dịch phái sinh thường đặc biệt quan tâm bởi nhóm ngân hàng luôn chiếm tỷ trọng vốn hóa lớn trong rổ VN30. Khi dòng tiền rút khỏi nhóm cổ phiếu này, chỉ số cơ sở thường mất đi động lực nâng đỡ, khiến các vị thế Long trở nên rủi ro hơn. Chính vì vậy, phiên giảm hôm nay được xem là tín hiệu xác nhận rằng xu hướng tăng ngắn hạn đã chững lại và thị trường đang bước vào giai đoạn điều chỉnh kỹ thuật.

Dòng tiền ngoại tiếp tục duy trì trạng thái thận trọng

Một yếu tố khác cũng đáng chú ý là hoạt động giao dịch của nhà đầu tư nước ngoài. Trong phiên 06/07, khối ngoại tiếp tục bán ròng 2.915 hợp đồng VN30F1M, nối dài chuỗi giao dịch khá thận trọng trong những phiên gần đây. Mặc dù giao dịch của khối ngoại không phải lúc nào cũng quyết định xu hướng thị trường, nhưng việc duy trì trạng thái bán ròng trong bối cảnh chỉ số vừa đánh mất đà tăng phần nào phản ánh tâm lý phòng thủ của dòng vốn lớn.

Trong khi đó, dữ liệu về khối lượng mở (Open Interest - OI) vẫn duy trì ở mức cao, cho thấy các vị thế mới vẫn đang được thiết lập thay vì chỉ đơn thuần đóng trạng thái. Điều này đồng nghĩa với việc thị trường nhiều khả năng sẽ tiếp tục xuất hiện những nhịp biến động mạnh trong các phiên sắp tới khi cả bên mua và bên bán đều đang tích cực tham gia.

Thị trường quốc tế chưa tạo được động lực hỗ trợ

Trên thị trường quốc tế, diễn biến trong ngày không hoàn toàn đồng thuận. Chỉ số Dow Jones và Hang Seng đều ghi nhận mức tăng hơn 1%, trong khi NASDAQ giảm 0,8% do áp lực chốt lời tại nhóm công nghệ. Các thị trường lớn khác như Nikkei 225, Shanghai Composite và Kospi chỉ dao động nhẹ quanh tham chiếu.

Bức tranh phân hóa này cho thấy thị trường toàn cầu vẫn chưa hình thành một xu hướng đủ mạnh để tạo động lực tích cực cho thị trường chứng khoán Việt Nam trong ngắn hạn. Vì vậy, diễn biến của VN30 nhiều khả năng sẽ tiếp tục phụ thuộc chủ yếu vào dòng tiền trong nước và áp lực chốt lời sau giai đoạn tăng nóng vừa qua.

Chiến lược giao dịch cho phiên 07/07

Sau phiên giảm mạnh hôm nay, góc nhìn kỹ thuật đang nghiêng về kịch bản điều chỉnh ngắn hạn. Thay vì kỳ vọng thị trường sẽ ngay lập tức quay trở lại xu hướng tăng, nhà đầu tư nên ưu tiên quan sát phản ứng của chỉ số tại các vùng hỗ trợ quan trọng.

Theo đánh giá từ báo cáo, chiến lược phù hợp trong phiên giao dịch ngày 07/07 là ưu tiên mở vị thế Short khi thị trường xuất hiện các nhịp hồi trong phiên, thay vì mua đuổi theo các nhịp tăng ngắn. Đây là cách tiếp cận giúp nhà đầu tư giao dịch thuận theo xu hướng hiện tại và hạn chế rủi ro nếu áp lực bán tiếp tục duy trì.

Trong trường hợp chỉ số tiếp tục suy yếu, vùng 1.972 – 1.965 điểm sẽ đóng vai trò là hỗ trợ gần cần theo dõi. Ngược lại, nếu xuất hiện nhịp hồi kỹ thuật, khu vực 2.000 – 2.018 điểm nhiều khả năng sẽ là vùng kháng cự đầu tiên, nơi áp lực bán có thể quay trở lại.